Инвестиции в различные инструменты финансового рынка.

Для формирования инвестиционного портфеля и его управления необходим определенный объем специальных знаний, так как…

Для развития экономики очень важное значение имеют инвестиции в различные инструменты финансового рынка. Одними из лучших считаются вклады в различные инструменты фондового рынка. Для формирования инвестиционного портфеля и его управления необходим определенный объем специальных знаний, так как требуются действия по выбору состава портфеля, определению его объемов и времени инвестирования, снижению рисков и приумножению вложенных средств.

Формирование инвестиционного портфеля

Следует помнить! Главная цель вкладов — не потерять первоначальные средства и постараться достигнуть максимально возможного уровня дохода. Формирование портфеля состоит из трех этапов:

  • — определения целей вклада и оценки соотношения между доходностью и риском;
  • — тщательного изучения всех групп и видов финансовых инструментов;
  • — определение объема средств для вклада и конкретных финансовых инструментов, учитывая степень риска по каждому из них и уровень доходности.

Способы управления

Рынок развивается и меняется, поэтому сделки с ценными бумагами подразумевают постоянное изучение его состояния. Управление портфелем ценных бумаг бывает активным или пассивным. Первое подразумевает:

  • — оптимизацию путем выявления финансовых инструментов, которые требуется изъять или заменить;
  • — оценку полученных результатов и их сравнивание с эталонным портфелем;
  • — поддержку надлежащего уровня ликвидности;
  • — минимизацию расходов и рисков.

Все эти мероприятия требуют:

  • — изучения тенденций развития фондового рынка и отдельных его секторов;
  • — определения финансовых показателей эмитентов;
  • — анализа инвестиционных качеств всех используемых финансовых инструментов.

Важно! Состав портфеля должен постоянно меняться в соответствии с результатами мониторинга. Фондовый рынок РФ характеризуется динамичностью и высоким уровнем риска, поэтому не эффективные инструменты должны быстро продаваться, учитывая множество параметров. Немаловажен так же учет тех расходов, которые потребуются для смены состава. Инвестиции будут приносить прибыль только в том случае, если анализ рынка будет очень точный, и все необходимые сделки с ценными бумагами будут проводиться своевременно.

Пассивное управление ценными бумагами подразумевает создание портфеля из финансовых инструментов с минимальными рисками и средней доходностью. Чаще всего он состоит из долгосрочных вкладов в акции популярных компаний с допустимым уровнем риска.

Активное управление может позволить себе уверенный в себе вкладчик, настоящий специалист по ценным бумагам, способный на точный анализ рынка и быструю смену составляющих портфеля, управлять самостоятельно или привлечь специалистов.

Полезный совет!

В случае неуверенности в точности собственных прогнозов и при неспособности быстро принимать решения лучше всего выбрать трастовое или доверительное управление ценными бумагами. Необходим специалист по ценным бумагам и трастовый договор, по которому правление инвестиционным портфелем передается компании или фонду, осуществляющему деятельность по управлению ценными бумагами.

В зависимости от выбранной стратегии все инвестиционные компании и фонды можно разделить на 4 группы:

  • — ориентированные на высокую прибыль при минимальном уровне риска — инвестиционные фонды и компании, вкладывающие средства своих клиентов в выпущенные государством, муниципалитетами и корпоративными компаниями финансовые инструменты;
  • — вкладывающие средства в инструменты со средним уровнем риска — компании, покупающие облигации, акции, опционы, варранты, фондовые индексы;
  • — диверсифицирующие риски — фонды и компании, приобретающие долгосрочные финансовые инструменты;
  • — занимающиеся капитализацией процентных ставок на денежном рынке — компании, предпочитающие краткосрочные сделки с ценными бумагами (даже однодневные).

Договор с компанией, осуществляющей деятельность по управлению ценными бумагами, должен содержать:

  • — состав портфеля;
  • — наименование (или имя) лица, которое передает портфель;
  • — форму и объем вознаграждения управляющего;
  • — срок действия оформленного договора.

Важно! В России договор на доверительное управление ценными бумагами можно оформить на срок, не превышающий 5 лет. В это время управляющий в интересах своего клиента имеет право осуществлять любые действия с составляющими портфеля, если они не противоречат условиям, обозначенным в договоре. Тактику и стратегию разрабатывает специалист по ценным бумагам в соответствии с пожеланиями вкладчиков.

Преимущества трастового управления

Специалисты компании, осуществляющей деятельность по управлению ценными бумагами:

  • — помогают оценить риски и выбрать оптимальные сроки для вкладов в соответствии с пожеланиями клиента;
  • — определяют стратегию в соответствии с предпочтениями клиентов и их отношением к риску;
  • — осуществляет активную стратегию при размещении средств.

Передача прав по ценной бумаге управляющему дает вкладчику целый ряд преимуществ:

  • — нет необходимости производить анализ рынка и подбирать финансовые инструменты;
  • — уровень допустимого риска определяется в договоре;
  • — информация о выполняемых действиях предоставляется регулярно;
  • — данные статистики свидетельствуют, что доход при доверительном управлении выше, чем при вкладе аналогичного объема средств на банковский депозит.

Важно! Ни одна инвестиционная компания не гарантирует, что от вклада будет получен какой-то фиксированный доход, управление профессиональное, но твердых гарантий все таки нет!

Вам также может понравиться...

Популярные записи

1 комментарий

  1. Не плохая и подробная статья, прочитав ее думаю каждый поймет что и как правильно пользоваться инструментами для инвестирования.

Добавить комментарий